La figure des trois soldats blancs fonctionne-t-elle sur USD/JPY ?

Résultats clés

Rendement total

-68,6 %

Buy & hold : +55,9 %

Rendement annuel (CAGR)

-10,9 %

Buy & hold : +4,5 %

Drawdown maximal

-69,8 %

Buy & hold : -15,9 %

Taux de réussite

30,44 %

Profit factor

0,75

Trades

2 474

Plus longue série perdante

26 trades

Période

du 2 oct. 2016 au 1 oct. 2026

10 ans

Marché

USD/JPY

1 heure

Courbe de capital face au buy & hold

Rendement année par année

Années civiles, composées à partir des résultats mensuels. La première et la dernière année peuvent être partielles.

Les trois soldats blancs et leur miroir, les trois corbeaux noirs, sont des figures classiques des chandeliers japonais : trois bougies fortes dans le même sens, chacune clôturant au-delà de la précédente. C'est la façon la plus mécanique de décrire une poussée de momentum, ce qui en fait une candidate naturelle pour un test systématique. Des recueils de stratégies comme la liste de stratégies gratuites de Quantified Strategies les mentionnent. Nous avons ajouté un filtre de tendance EMA 200 et les avons fait tourner sur dix ans de données horaires USD/JPY, une paire qui a alterné de nettes phases de hausse et de baisse sur la décennie.

Les règles testées

• Marché et unité de temps : USD/JPY, bougies 1 heure.
• Période : du 2 octobre 2016 au 1er octobre 2026.
• Entrée à l'achat : une figure des trois soldats blancs apparaît et la clôture est au-dessus de l'EMA(200).
• Entrée à la vente : une figure des trois corbeaux noirs apparaît et la clôture est sous l'EMA(200).
• Stop-loss : 30 pips. Take-profit : 60 pips, soit deux fois le risque.
• Sortie : le stop, l'objectif, ou un signal d'entrée inverse, qui clôt le trade et retourne la position.
• Frais et taille : commission de 0,02 % par côté, position pleine sur un capital de départ de 10 000.

Ce que montre le backtest

Le résultat est une lourde perte. Le compte recule de 68,6 % en dix ans (-10,9 % par an), avec un drawdown maximal de 69,8 %. Conserver USD/JPY rapporte +55,9 %, pour un drawdown de 15,9 %.

Le couple stop/objectif exigeait de gagner environ un trade sur trois pour être à l'équilibre avant frais. La stratégie en gagne 30,4 %. Sur 2 474 trades, 1 416 touchent le stop de 30 pips, 749 atteignent l'objectif de 60 pips et 308 se clôturent sur un signal inverse. Le profit factor de 0,75 signifie que les pertes brutes dépassent les gains bruts d'environ un tiers.

La fréquence transforme un petit écart en grosse perte. Environ 250 trades par an à 0,04 % l'aller-retour représentent à peu près la taille de position entière sur la décennie. Avec un stop de seulement 30 pips, soit environ 0,2 % à 0,3 % du cours d'USD/JPY sur la période, la commission de 0,04 % par aller-retour mange une part notable du risque de chaque trade.

Toutes les années civiles complètes sont négatives. Seule 2016, partielle, finit en gain (+1,3 %). Les pires années sont 2025 (-14,8 %) et 2023 (-14,1 %), et même 2022, une année de forte tendance pour la paire, perd 10,1 %.

Pourquoi ça ne marche pas ici

En horaire, trois bougies fortes consécutives arrivent le plus souvent à la fin d'une courte poussée, pas à son début. Quand la troisième bougie clôture, le prix a déjà parcouru du chemin, les traders court terme encaissent, et un repli suit. Sur USD/JPY, un stop de 30 pips se situe bien à l'intérieur de l'amplitude normale de ces replis : c'est pourquoi plus de la moitié des trades sont stoppés. Le filtre EMA 200 garde bien les trades du côté de la tendance, mais il ne peut pas corriger une entrée qui arrive systématiquement tard dans le mouvement.

Ce que vous pourriez tester ensuite

• Attendre un repli après la figure avant d'entrer, par exemple un retour sur une EMA courte.
• Élargir le stop et l'objectif (60 et 120 pips) pour que les retracements normaux ne referment pas le trade.
• Passer en 4 heures ou en journalier, où trois bougies fortes traduisent un changement plus significatif.
• Tester la lecture inverse : considérer les trois soldats blancs au-dessus de l'EMA 200 comme un signal d'essoufflement à court terme et mesurer le contre-pied.

Méthodologie et hypothèses

Questions fréquentes

Reproduisez-le, puis modifiez-le

Chaque chiffre de cette page sort du moteur Backtrex. Reconstruisez la stratégie dans l'application, puis changez le marché, l'unité de temps ou un paramètre, et voyez si le résultat tient.

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