Résultats clés
- Rendement total
- -22,1 %
- Buy & hold : +55,5 %
- Rendement annuel (CAGR)
- -2,5 %
- Buy & hold : +4,5 %
- Drawdown maximal
- -25,1 %
- Buy & hold : -15,9 %
- Taux de réussite
- 32,73 %
- Profit factor
- 0,78
- Trades
- 385
- Plus longue série perdante
- 12 trades
- Période
- du 2 oct. 2016 au 1 oct. 2026
- 10 ans
- Marché
- USD/JPY
- 4 heures
Courbe de capital face au buy & hold
Rendement année par année
| Année | Rendement | Trades |
|---|---|---|
| 2016 | -0,3 % | 9 |
| 2017 | +0,4 % | 36 |
| 2018 | -1,6 % | 37 |
| 2019 | -3,1 % | 26 |
| 2020 | -2,1 % | 25 |
| 2021 | -2,7 % | 39 |
| 2022 | +3,3 % | 45 |
| 2023 | -4,3 % | 47 |
| 2024 | -4 % | 46 |
| 2025 | -4,6 % | 45 |
| 2026 | -5,3 % | 30 |
Années civiles, composées à partir des résultats mensuels. La première et la dernière année peuvent être partielles.
Associer le MACD à une moyenne mobile 200 est l'une des façons les plus répandues de rendre un indicateur de momentum « conscient de la tendance » : on ne prend le signal du MACD que si le prix est du bon côté de l'EMA 200. La version testée ici reprend le setup décrit dans ce guide du MACD et l'applique à USD/JPY en 4 heures, une paire qui a connu de fortes tendances au cours de la dernière décennie.
Les règles testées
- Marché et unité de temps : USD/JPY, bougies 4 heures.
- Période : du 2 octobre 2016 au 1er octobre 2026.
- Entrée à l'achat : l'histogramme MACD croise au-dessus de zéro et la clôture est au-dessus de l'EMA(200).
- Entrée à la vente : l'histogramme MACD croise sous zéro et la clôture est sous l'EMA(200).
- Stop-loss : 160 pips.
- Stop suiveur : 100 pips. Pas d'objectif de gain fixe.
- Sortie : le stop, le stop suiveur, ou un signal d'entrée inverse, qui clôt le trade et retourne la position.
- Frais et taille : commission de 0,02 % par côté, position pleine sur un capital de départ de 10 000.
Ce que montre le backtest
Le résultat est une perte lente et régulière. La stratégie termine à -22 % (-2,5 % par an), alors que conserver USD/JPY rapporte +56 %. Pire, son drawdown maximal atteint 25,1 %, plus profond que les 15,9 % du buy and hold. Sur tous les critères qui comptent ici, le MACD filtré fait moins bien que ne rien faire de sophistiqué.
Le profil des trades explique pourquoi. Sur 385 trades, 327 sortent sur le stop suiveur, 47 sur un signal inverse et 11 sur le stop fixe. Le gain moyen est de 0,68 % et la perte moyenne de 0,43 %, soit un ratio d'environ 1,6 pour 1. Avec 33 % de réussite, cette combinaison perd de l'argent : le profit factor est de 0,78.
Seules deux années finissent positives, 2017 (+0,38 %) et 2022 (+3,32 %), et de peu. Chaque année depuis 2023 perd entre 4,01 % et 5,25 %, 2026 étant comptée jusqu'au 1er octobre.
Les frais pèsent lourd. 385 allers-retours à 0,04 % chacun représentent environ 15 % de la taille de position, soit l'essentiel de la perte sur dix ans. Le signal seul n'était que légèrement négatif, et les frais ont transformé une petite fuite en perte nette.
Un filtre n'est pas un avantage
L'EMA 200 vous maintient du côté de la tendance, ce qui semble rassurant. Mais si le signal d'entrée n'a pas d'avantage propre, le filtre décide seulement dans quel sens vous perdez.
Pourquoi ça ne marche pas ici
Le passage de l'histogramme MACD par zéro est un signal rapide. En 4 heures, il bascule souvent, y compris au milieu des tendances, et beaucoup d'entrées se font sur de petits replis qui tournent court. Le stop suiveur de 100 pips referme ensuite le trade au premier retracement normal. USD/JPY a fortement monté en 2022, mais par longues jambes entrecoupées de pauses profondes, et un stop suiveur serré se fait sortir de ces jambes à répétition. On obtient beaucoup de petits gains, beaucoup de petites pertes, et les frais font pencher la balance.
Ce que vous pourriez tester ensuite
- Utiliser le passage de la ligne MACD par zéro plutôt que l'histogramme, un signal plus lent qui se déclenche moins souvent.
- Élargir le stop suiveur, ou le remplacer par une sortie sur le croisement inverse de l'histogramme, pour laisser respirer les tendances.
- Passer les mêmes règles en journalier, où chaque signal pèse davantage et les frais comptent moins.
- Ne garder que le côté acheteur, puisque USD/JPY a monté sur la décennie (+56 % en buy and hold), et vérifier si les ventes étaient le principal frein.
Méthodologie et hypothèses
- Capital de départ
- 10 000
- Taille de position
- 100 % du capital
- Commission
- 0,02 % par passage d'ordre
- Fenêtre de données
- du 2 oct. 2016 au 1 oct. 2026
- Date du backtest
- 2 octobre 2026
- Pas de repainting : chaque signal est calculé sur bougies clôturées uniquement, le backtest n'agit donc jamais sur un prix qu'un trader n'aurait pas encore pu voir.
- Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Un backtest est une simulation historique, pas une prévision.
Questions fréquentes
Quelles sont les règles de la stratégie MACD EMA 200 ?
Achat quand l'histogramme MACD passe au-dessus de zéro alors que la clôture est au-dessus de l'EMA 200. Vente à découvert quand l'histogramme passe sous zéro alors que la clôture est sous l'EMA 200. Dans ce test, chaque trade est protégé par un stop de 160 pips et un stop suiveur de 100 pips.
Pourquoi le filtre EMA 200 ne suffit-il pas à rendre le MACD rentable ?
Le filtre garde les trades dans le sens de la tendance de fond, mais les entrées elles-mêmes sont faibles. La plupart des trades sortent sur le stop suiveur de 100 pips, avec un gain moyen de 0,68 % contre une perte moyenne de 0,43 %, ce qui ne suffit pas avec 33 % de réussite.
Histogramme MACD qui croise zéro ou croisement MACD signal, quelle différence ?
Aucune. L'histogramme est la ligne MACD moins sa ligne de signal : il passe par zéro exactement au moment où la ligne MACD croise sa ligne de signal.
Combien coûtent les frais sur ce backtest MACD ?
385 allers-retours à 0,02 % par côté représentent environ 15 % de la taille de position sur dix ans, soit une grosse partie du résultat de -22 %.
Reproduisez-le, puis modifiez-le
Chaque chiffre de cette page sort du moteur Backtrex. Reconstruisez la stratégie dans l'application, puis changez le marché, l'unité de temps ou un paramètre, et voyez si le résultat tient.
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