La stratégie London Breakout fonctionne-t-elle sur l'EUR/USD ?

Résultats clés

Rendement total

-28 %

Buy & hold : +0,1 %

Rendement annuel (CAGR)

-3,2 %

Buy & hold : 0 %

Drawdown maximal

-31,4 %

Buy & hold : -24 %

Taux de réussite

36,26 %

Profit factor

0,87

Trades

1 230

Plus longue série perdante

15 trades

Période

du 2 oct. 2016 au 1 oct. 2026

10 ans

Marché

EUR/USD

1 heure

Courbe de capital face au buy & hold

Rendement année par année

Années civiles, composées à partir des résultats mensuels. La première et la dernière année peuvent être partielles.

Le London breakout est l'un des setups de day trading forex les plus cités. La session asiatique est généralement calme et laisse un range étroit ; à l'ouverture de Londres, la liquidité arrive et le cours a tendance à sortir de ce range dans un sens. On achète la cassure du haut du range ou on vend la cassure du bas, le range servant de stop naturel. L'idée est largement documentée, par exemple par Quantified Strategies. Nous l'avons testée sur l'EUR/USD, la paire la plus traitée, avec un objectif deux fois plus grand que le stop.

Les règles testées

• Marché et période : EUR/USD, bougies 1 heure, d'octobre 2016 à octobre 2026.
• Range asiatique : le plus haut et le plus bas de la session asiatique précédente, de 00:00 à 06:00 UTC.
• Entrée à l'achat : la clôture croise au-dessus du plus haut de la session asiatique, dans la kill zone d'ouverture de Londres (de 07:00 à 10:00 UTC).
• Entrée à la vente : la clôture croise sous le plus bas de la session asiatique, dans la même kill zone.
• Stop et objectif : un stop-loss fixe de 35 pips et un take-profit de 70 pips (2 pour 1). Pas de règle de sortie séparée.
• Taille et frais : 100 % du capital par trade, 0,02 % de commission par côté, capital de départ de 10 000 $.

Ce que montre le backtest

La cassure n'est pas sans valeur, mais elle est proche de la neutralité. Avec un objectif à deux fois le stop, il faut 33,3 % de gagnants pour être à l'équilibre avant frais, et la stratégie en obtient 36,3 %. Cette petite marge disparaît dès qu'on regarde ce que les trades ont réellement rapporté. Sur les 1 230 trades, 615 touchent le stop, 338 l'objectif, et 277 sortent sur un signal plutôt qu'à l'un des deux niveaux. Ces sorties ramènent le gain moyen à 0,48 % pour une perte moyenne de 0,31 %, soit un ratio réalisé d'environ 1,5 pour 1, qui exige environ 39 % de gagnants.

Les frais creusent l'écart. À environ 0,04 % de la position par aller-retour, plus de 1 200 trades représentent sur la décennie des commissions qui pèsent une part importante du capital de départ. Le résultat est de -28,0 %, avec un profit factor de 0,87 et une plus longue série de 15 pertes consécutives.

Le profil de risque est pire que la simple détention de la paire : le pire drawdown atteint 31,4 %, contre 24,0 % pour le buy and hold, qui termine lui-même à plat, à +0,07 %. Seules trois années finissent positives, et de peu : 2018 (+1,25 %, 48 gagnants sur 124 trades), 2021 (+2,46 %, 57 sur 131) et 2023 (+1,13 %, 59 sur 140). Les pires sont 2019 (-10,0 %, 38 gagnants sur 134 trades) et 2022 (-8,46 %, 40 sur 129), et les deux dernières années complètes perdent encore (-3,15 % en 2024, -5,66 % en 2025).

La version en 15 minutes sur le GBP/USD, avec un stop de 20 pips et un objectif de 40 pips dans une fenêtre de 07:00 à 11:00 UTC, fait encore moins bien : -60,0 %, avec une perte chaque année civile.

Pourquoi ça ne marche pas ici

Sur le principe, la logique tient : Londres apporte bien de la volatilité, et le range asiatique est un vrai niveau de référence. Mais le setup est si connu que la cassure du haut ou du bas du range est précisément là où s'accumulent les ordres, et la première sortie du range cale ou se retourne souvent avant d'atteindre un objectif à 2 pour 1. Un taux de réussite de 36 %, avec des gagnants coupés avant l'objectif, indique que le sens de la cassure, à lui seul, contient très peu d'information. Sans avantage dans le signal, la fréquence est un coût, pas un atout.

Ce que vous pourriez tester ensuite

• Exiger une largeur minimale ou maximale du range asiatique, pour ne trader que les séances où il a un sens.
• Changer le ratio : un stop et un objectif à 1 pour 1 exigent 50 % de gagnants, ce qui peut mieux convenir à un signal qui avance un peu puis se retourne.
• Ajouter un filtre de tendance, par exemple une moyenne mobile en unité de temps supérieure, et ne prendre que les cassures dans son sens.
• Ne trader que la première cassure de chaque journée plutôt que chaque croisement.

Méthodologie et hypothèses

Questions fréquentes

Reproduisez-le, puis modifiez-le

Chaque chiffre de cette page sort du moteur Backtrex. Reconstruisez la stratégie dans l'application, puis changez le marché, l'unité de temps ou un paramètre, et voyez si le résultat tient.

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