La stratégie London Breakout fonctionne-t-elle sur le GBP/USD ?

Résultats clés

Rendement total

-60 %

Buy & hold : +2,1 %

Rendement annuel (CAGR)

-8,8 %

Buy & hold : +0,2 %

Drawdown maximal

-60,4 %

Buy & hold : -27,6 %

Taux de réussite

33,68 %

Profit factor

0,72

Trades

2 432

Plus longue série perdante

15 trades

Période

du 2 oct. 2016 au 1 oct. 2026

10 ans

Marché

GBP/USD

15 minutes

Courbe de capital face au buy & hold

Rendement année par année

Années civiles, composées à partir des résultats mensuels. La première et la dernière année peuvent être partielles.

Le London breakout est un setup fétiche des day traders du GBP/USD. La livre est calme pendant la session asiatique et tend à bouger fort dès l'ouverture de Londres, d'où un plan simple : tracer le range asiatique, attendre Londres, et jouer le côté qui casse en premier. L'idée est largement documentée, par exemple par Quantified Strategies. Cette version est la plus serrée, en intraday : bougies de 15 minutes, fenêtre d'entrée courte et petit stop fixe.

Les règles testées

• Marché et période : GBP/USD, bougies 15 minutes, d'octobre 2016 à octobre 2026.
• Range asiatique : le plus haut et le plus bas de la session asiatique précédente, de 00:00 à 06:00 UTC.
• Entrée à l'achat : la clôture croise au-dessus du plus haut de la session asiatique, entre 07:00 et 11:00 UTC.
• Entrée à la vente : la clôture croise sous le plus bas de la session asiatique, dans la même fenêtre.
• Stop et objectif : un stop-loss fixe de 20 pips et un take-profit de 40 pips (2 pour 1). Pas de règle de sortie séparée.
• Taille et frais : 100 % du capital par trade, 0,02 % de commission par côté, capital de départ de 10 000 $.

Ce que montre le backtest

Le signal lui-même est proche de la neutralité. Sur les 2 432 trades, 1 552 touchent le stop, 807 l'objectif et 73 sortent sur un signal. Cela fait 33,7 % de gagnants, juste au-dessus des 33,3 % qu'exige un ratio de 2 pour 1 avant frais.

Ce sont les frais qui transforment cette neutralité en perte régulière. Un stop de 20 pips est petit : aux niveaux habituels du GBP/USD, une commission aller-retour d'environ 0,04 % de la position en représente à peu près le quart. Après frais, le gain moyen est de 0,27 % et la perte moyenne de 0,19 %, si bien qu'il fallait environ 41 % de gagnants pour être à l'équilibre, et non 33,3 %. Le tableau annuel le montre mieux qu'une formule : 2018 est la seule année qui s'en approche, avec 110 gagnants sur 261 trades, et elle perd quand même 0,16 %.

Au total : -60,0 % en dix ans, un profit factor de 0,72, une plus longue série de 15 pertes consécutives et un pire drawdown de 60,4 %, contre +2,1 % et un drawdown de 27,7 % pour la simple détention de la paire. Toutes les années civiles de l'échantillon sont négatives, et chaque année complète de 2019 à 2025 perd entre 7,3 % et 12,0 %. La pire est 2025 (-12,03 %, 58 gagnants sur 206 trades).

La version en 1 heure sur l'EUR/USD, avec un stop de 35 pips et un objectif de 70 pips dans la kill zone d'ouverture de Londres, perd 28,0 % : moins, ce qui va dans le sens d'un stop plus large laissant plus de place aux frais.

Pourquoi ça ne marche pas ici

L'ouverture de Londres apporte bien une poussée de volatilité sur la livre, mais c'est la direction qui pose problème. La cassure du plus haut ou du plus bas asiatique est le niveau le plus surveillé de la matinée, et la première poussée au-delà s'essouffle souvent avant de couvrir deux fois le stop. En bougies de 15 minutes avec un stop de 20 pips, le bruit ordinaire suffit à toucher le stop, et la stratégie trade environ 240 fois par an, en payant la commission à chaque fois.

Ce que vous pourriez tester ensuite

• Élargir le stop et l'objectif (par exemple 40 pips de stop pour 80 pips d'objectif) pour que les frais pèsent moins par trade.
• Passer en bougies 1 heure pour voir si une confirmation plus lente filtre les fausses cassures.
• Réduire la fenêtre à la seule première heure de Londres.
• Ajouter un filtre sur la largeur du range asiatique et ignorer les jours où il est déjà inhabituellement large.

Méthodologie et hypothèses

Questions fréquentes

Reproduisez-le, puis modifiez-le

Chaque chiffre de cette page sort du moteur Backtrex. Reconstruisez la stratégie dans l'application, puis changez le marché, l'unité de temps ou un paramètre, et voyez si le résultat tient.

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