La stratégie RSI(2) fonctionne-t-elle en forex ?

Résultats clés

Rendement total

-4,5 %

Buy & hold : +0,1 %

Rendement annuel (CAGR)

-0,5 %

Buy & hold : 0 %

Drawdown maximal

-6,6 %

Buy & hold : -23,3 %

Taux de réussite

54,67 %

Profit factor

0,78

Trades

75

Plus longue série perdante

5 trades

Période

du 2 oct. 2016 au 1 oct. 2026

10 ans

Marché

EUR/USD

journalier

Courbe de capital face au buy & hold

Rendement année par année

Années civiles, composées à partir des résultats mensuels. La première et la dernière année peuvent être partielles.

Larry Connors a conçu le RSI(2) pour les actions et les indices : acheter un repli brutal quand le cours est au-dessus de sa moyenne 200 jours, vendre à découvert un rallye brutal quand il est en dessous. Nous l'avons construit à partir des règles décrites par la ChartSchool de StockCharts. L'EUR/USD est un changement de terrain volontaire. Une paire majeure n'a pas de dérive de long terme, donc le filtre 200 jours devrait porter une vraie information dans les deux sens, au lieu de servir de permission d'achat permanente. Si le RSI(2) est un avantage général, et pas une propriété des marchés actions haussiers, c'est ici qu'il devrait se voir.

Les règles testées

• Marché et période : EUR/USD, bougies journalières, d'octobre 2016 à octobre 2026.
• Entrée à l'achat : RSI(2) sous 5 et clôture au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) 200 jours.
• Sortie de l'achat : la clôture repasse au-dessus de la SMA 5 jours, ou sous la SMA 200 jours.
• Entrée à la vente : RSI(2) au-dessus de 95 et clôture sous la SMA 200 jours.
• Sortie de la vente : la clôture passe sous la SMA 5 jours, ou repasse au-dessus de la SMA 200 jours.
• Stop et objectif : un stop-loss de protection à 400 pips, jamais touché (tous les trades sortent sur les moyennes mobiles), et pas de take-profit.
• Taille et frais : 100 % du capital par trade, 0,02 % de commission par côté, capital de départ de 10 000 $.

Ce que montre le backtest

Le taux de réussite tombe à 54,7 %, bien en dessous des 66 à 75 % atteints par les mêmes règles sur les indices actions. Le ratio gain/perte reste défavorable : gain moyen de 0,41 %, perte moyenne de 0,62 %, il faudrait donc environ 60 % de gagnants pour être à l'équilibre. Résultat : un profit factor de 0,78, -4,5 % en dix ans, et jusqu'à 5 pertes d'affilée.

Les mouvements sont petits. Avec un gain moyen de 0,41 %, la commission aller-retour (environ 0,04 % de la position) mange près d'un dixième de chaque trade gagnant. Le faible drawdown, 6,6 % contre 23,3 % pour la détention de la paire, n'est pas non plus un gage de sécurité : il vient de mouvements quotidiens réduits et de peu de jours passés en position.

Seules trois années civiles finissent positives : 2019 (+0,8 %), 2022 (+4,8 %) et 2023 (à plat, +0,04 %). 2022 est l'année d'une forte tendance du dollar, où la paire a passé de longues périodes sous sa moyenne 200 jours, là où seules les règles de vente peuvent jouer. La pire année est 2021 (-2,4 %, 1 gagnant sur 6 trades).

Sur les indices actions, des règles identiques sont positives : +26,9 % sur le Nasdaq 100, +18,1 % sur le S&P 500 et +14,4 % sur le DAX.

Pourquoi ça ne marche pas ici

Sur les indices, le RSI(2) profite de deux choses à la fois : le retour à la moyenne à court terme et une dérive haussière de long terme qui récompense ceux qui achètent les creux. L'EUR/USD offre la première en petite quantité et pas du tout la seconde. Un RSI(2) journalier sous 5 sur une paire de devises traduit souvent un mouvement qui ne se résorbe pas en quelques jours, et la sortie sur la moyenne 5 jours clôture alors le trade en perte. C'est un résultat mesuré sur une paire et une unité de temps, pas un verdict sur le retour à la moyenne en forex en général.

Ce que vous pourriez tester ensuite

• Ne garder que le côté qui va dans le sens d'une tendance plus longue, par exemple l'achat seulement au-dessus d'une SMA 200 jours ascendante.
• Durcir l'entrée à RSI(2) sous 2 (et au-dessus de 98 pour la vente) pour ne prendre que les mouvements extrêmes.
• Tester une paire aux oscillations courtes plus amples, comme le GBP/USD, ou un cross comme l'EUR/GBP.
• Remplacer la sortie sur la SMA 5 jours par une sortie au bout d'un nombre fixe de bougies.

Méthodologie et hypothèses

Questions fréquentes

Reproduisez-le, puis modifiez-le

Chaque chiffre de cette page sort du moteur Backtrex. Reconstruisez la stratégie dans l'application, puis changez le marché, l'unité de temps ou un paramètre, et voyez si le résultat tient.

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