Entendendo as Métricas

Métricas de Desempenho Principais

Após cada backtest, o Backtrex calcula um conjunto abrangente de métricas. Veja o que cada uma significa e como interpretá-la.

Retorno Total (%)

O ganho ou perda percentual geral da sua estratégia ao longo do período de teste.

Fórmula: (Patrimônio Final - Capital Inicial) / Capital Inicial x 100

Interpretação:

• Positivo = estratégia lucrativa
• Compare com o retorno de Buy & Hold para o mesmo ativo e período
• Um retorno de 50% em 5 anos é muito diferente de 50% em 1 ano

Win Rate (%)

O percentual de trades que foram lucrativos.

Fórmula: Trades Vencedores / Total de Trades x 100

Interpretação:

• Acima de 50% é geralmente bom, mas o contexto importa
• Um win rate de 30% ainda pode ser lucrativo se os vencedores forem muito maiores que os perdedores
• Sempre analise o Win Rate junto com o Profit Factor

Profit Factor

A razão entre lucros brutos e perdas brutas.

Fórmula: Soma dos Lucros dos Trades Vencedores / |Soma das Perdas dos Trades Perdedores|

Interpretação:

• Acima de 1,0 = lucrativo (lucros superam as perdas)
• Acima de 1,5 = bom
• Acima de 2,0 = excelente
• Abaixo de 1,0 = estratégia perdedora

Sharpe Ratio

Medida de retorno ajustado ao risco. Quanto de retorno você obtém por unidade de risco.

Fórmula: (Retorno Médio - Taxa Livre de Risco) / Desvio Padrão dos Retornos

Interpretação:

• Abaixo de 0 = estratégia perdedora
• 0 a 1 = retornos ajustados ao risco fracos a mediocres
• 1 a 2 = bom
• Acima de 2 = excelente
• Acima de 3 = excepcional

Max Drawdown (%)

A maior queda de pico a vale no valor do portfólio durante o período de teste.

Fórmula: (Valor no Vale - Valor no Pico) / Valor no Pico x 100

Interpretação:

• Menor é melhor (menos risco)
• Um max drawdown de -30% significa que seu portfólio caiu 30% a partir do pico em algum momento
• A maioria dos traders acha drawdowns acima de 25-30% psicologicamente difíceis de administrar
• Se o max drawdown chegar a -100%, a estratégia causou perda total do capital (liquidação)

Média por Trade

O lucro ou perda médio por trade.

Interpretação:

• Positivo = cada trade gera lucro em média
• Considere em relação ao seu tamanho de posição e custos

Número de Trades

Total de trades executados durante o período do backtest.

Interpretação:

• Poucos trades (menos de 30) = resultados estatisticamente pouco confiáveis
• Número muito alto de trades em timeframes curtos pode indicar overtrading
• Busque pelo menos 30 a 50 trades para estatísticas significativas

Pontuação do Backtest (0-100)

O Backtrex calcula uma pontuação composta a partir de seis dimensões:

1. Desempenho de Retorno: Como a estratégia se compara com o ativo
2. Gestão de Risco: Controle de drawdown e métricas de risco
3. Consistência: Quão estáveis são os retornos ao longo do tempo
4. Qualidade dos Trades: Win rate, profit factor, média por trade
5. Robustez: Número de trades e significância estatística
6. Retornos Ajustados ao Risco: Sharpe ratio e medidas relacionadas

Cada dimensão usa escala logarítmica, o que significa que melhorias em níveis mais altos exigem desempenho exponencialmente melhor.

Intervalos de pontuação:

• 0-25: Fraco, problemas fundamentais
• 25-50: Abaixo da média, precisa de melhorias
• 50-70: Razoável, base promissora
• 70-85: Bom, estratégia competitiva
• 85-100: Excelente, desempenho de alto nível

Lendo a Curva de Patrimônio

A curva de patrimônio representa o valor do seu portfólio ao longo do tempo. Observe:

• Inclinação suave para cima: Lucratividade consistente
• Quedas abruptas: Períodos de drawdown significativo
• Períodos planos: Momentos em que a estratégia não está gerando trades
• Marcador de liquidação: Se o patrimônio chegar a zero, um marcador vermelho aparece

Mapa de Calor de Retornos Mensais

O mapa de calor mostra os retornos mensais em formato de grade:

• Células verdes: Meses lucrativos
• Células vermelhas: Meses perdedores
• Intensidade da cor: Magnitude do ganho ou perda

Isso ajuda a identificar padrões sazonais e períodos de desempenho abaixo do esperado.