Entendiendo las Métricas
Aprende a interpretar el Retorno Total, Sharpe Ratio, Max Drawdown, Win Rate, Profit Factor y otras métricas de rendimiento del backtest.
Métricas de Rendimiento Principales
Después de cada backtest, Backtrex calcula un conjunto completo de métricas. Aquí tienes lo que significa cada una y cómo interpretarla.
Retorno Total (%)
La ganancia o pérdida porcentual general de tu estrategia durante el período de prueba.
Fórmula: (Patrimonio Final - Capital Inicial) / Capital Inicial x 100
Interpretación:
- Positivo = estrategia rentable
- Compara con el retorno de Buy & Hold para el mismo activo y período
- Un retorno del 50% en 5 años es muy diferente de un 50% en 1 año
Win Rate (%)
El porcentaje de trades que fueron rentables.
Fórmula: Trades Ganadores / Total de Trades x 100
Interpretación:
- Por encima del 50% es generalmente bueno, pero el contexto importa
- Un win rate del 30% puede seguir siendo rentable si los ganadores son mucho mayores que los perdedores
- Analiza siempre el Win Rate junto con el Profit Factor
Profit Factor
La razón entre beneficios brutos y pérdidas brutas.
Fórmula: Suma de Ganancias de Trades Ganadores / |Suma de Pérdidas de Trades Perdedores|
Interpretación:
- Por encima de 1,0 = rentable (las ganancias superan las pérdidas)
- Por encima de 1,5 = bueno
- Por encima de 2,0 = excelente
- Por debajo de 1,0 = estrategia perdedora
Sharpe Ratio
Medida de retorno ajustado al riesgo. Cuánto retorno obtienes por unidad de riesgo.
Fórmula: (Retorno Promedio - Tasa Libre de Riesgo) / Desviación Estándar de los Retornos
Interpretación:
- Por debajo de 0 = estrategia perdedora
- 0 a 1 = retornos ajustados al riesgo débiles a mediocres
- 1 a 2 = bueno
- Por encima de 2 = excelente
- Por encima de 3 = sobresaliente
Max Drawdown (%)
La mayor caída de pico a valle en el valor del portafolio durante el período de prueba.
Fórmula: (Valor en Valle - Valor en Pico) / Valor en Pico x 100
Interpretación:
- Menor es mejor (menos riesgo)
- Un max drawdown de -30% significa que tu portafolio cayó un 30% desde su punto máximo en algún momento
- La mayoría de los traders encuentra los drawdowns por encima del 25-30% psicológicamente difíciles de gestionar
- Si el max drawdown llega a -100%, la estrategia causó la pérdida total del capital (liquidación)
Promedio por Trade
El beneficio o pérdida promedio por trade.
Interpretación:
- Positivo = cada trade genera beneficio en promedio
- Ten en cuenta la relación con el tamaño de tu posición y los costos
Número de Trades
Total de trades ejecutados durante el período del backtest.
Interpretación:
- Pocos trades (menos de 30) = resultados estadísticamente poco confiables
- Un número muy alto de trades en timeframes cortos puede indicar overtrading
- Apunta a al menos 30 a 50 trades para estadísticas significativas
Puntuación del Backtest (0-100)
Backtrex calcula una puntuación compuesta a partir de seis dimensiones:
- Rendimiento de Retorno: Cómo se comporta la estrategia comparada con el activo
- Gestión de Riesgo: Control de drawdown y métricas de riesgo
- Consistencia: Qué tan estables son los retornos a lo largo del tiempo
- Calidad de los Trades: Win rate, profit factor, promedio por trade
- Robustez: Número de trades y significancia estadística
- Retornos Ajustados al Riesgo: Sharpe ratio y medidas relacionadas
Cada dimensión usa escala logarítmica, lo que significa que las mejoras en niveles más altos requieren un rendimiento exponencialmente mejor.
Rangos de puntuación:
- 0-25: Deficiente, problemas fundamentales
- 25-50: Por debajo del promedio, necesita mejoras
- 50-70: Aceptable, base prometedora
- 70-85: Bueno, estrategia competitiva
- 85-100: Excelente, rendimiento de alto nivel
Leyendo la Curva de Patrimonio
La curva de patrimonio representa el valor de tu portafolio a lo largo del tiempo. Busca:
- Pendiente suave hacia arriba: Rentabilidad consistente
- Caídas abruptas: Períodos de drawdown significativo
- Períodos planos: Momentos en que la estrategia no está generando trades
- Marcador de liquidación: Si el patrimonio llega a cero, aparece un marcador rojo
Mapa de Calor de Retornos Mensuales
El mapa de calor muestra los retornos mensuales en formato de cuadrícula:
- Celdas verdes: Meses rentables
- Celdas rojas: Meses perdedores
- Intensidad del color: Magnitud de la ganancia o pérdida
Esto ayuda a identificar patrones estacionales y períodos de bajo rendimiento.