As prop firms especializadas em futuros utilizam um trailing drawdown calculado tick-by-tick sobre os ganhos intraday máximos (não apenas no fechamento), tornando-as significativamente mais exigentes que as prop firms Forex padrão e exigindo uma estratégia de gestão de risco especificamente adaptada. A Topstep, pioneira do setor com mais de 1,4 bilhão de dólares pagos aos traders conforme suas estatísticas oficiais 2025, estabeleceu os padrões que todas as outras plataformas seguem atualmente. Este guia compara as melhores prop firms de futuros em 2026 pelos critérios que realmente importam para passar no desafio.
Por que escolher uma prop firm especializada em futuros
Vantagens do futures trading via prop firm
Negociar futuros através de uma prop firm oferece vantagens concretas em relação ao Forex ou ações. Os contratos futuros são regulamentados pela CFTC (Commodity Futures Trading Commission) nos Estados Unidos, fornecendo um quadro legal claro e spreads muito competitivos nos contratos do CME Group.
A liquidez dos contratos principais como o ES (E-mini S&P 500) ou NQ (E-mini Nasdaq) está entre as mais altas dos mercados financeiros. Os volumes diários no ES regularmente excedem 1 milhão de contratos, garantindo execução precisa mesmo em posições significativas.
Acesso a capital
As prop firms de futuros tipicamente oferecem capital de $50.000 a $150.000 nos programas padrão, com planos de scaling até $250.000 ou mais. O profit split é geralmente 80/20 a 90/10 em favor do trader, comparável às melhores prop firms Forex.
Os contratos futuros também oferecem precificação precisa e transparente sem spreads ocultos ou taxas de swap. O tamanho do tick (movimento mínimo de preço) e seu valor em dólares são fixos e publicados pelo CME Group, tornando o dimensionamento de posições e o cálculo de risco diretos.
Diferenças das prop firms Forex
A diferença fundamental reside no trailing drawdown. As prop firms Forex utilizam predominantemente drawdown estático (FTMO, The5ers) ou trailing drawdown EOD (end-of-day). As prop firms de futuros, por outro lado, quase universalmente aplicam trailing drawdown intraday, calculado tick-by-tick sobre os ganhos não realizados.
| Critério | Prop firms Forex | Prop firms Futuros |
|---|---|---|
| Tipo de drawdown dominante | Estático ou EOD | Intraday trailing (tick-by-tick) |
| Instrumentos | Pares de moedas, CFDs | ES, NQ, CL, GC, YM, 6E |
| Regulador dos instrumentos | Variável (offshore frequente) | CFTC/CME (Estados Unidos) |
| Spreads nos instrumentos principais | 0,5 a 2 pips EUR/USD | 0,25 tick ES (aprox. $12,50) |
| Posições overnight | Permitidas com exceções | Varia por firma (cuidado com trailing) |
| Capital disponível | $10.000 a $400.000 | $50.000 a $300.000 |
| Taxas do desafio | $89 a $599 (mensal) | $150 a $600 (única na Topstep) |
O trailing drawdown intraday muda fundamentalmente a abordagem de gestão de risco. Se você tem $500 em lucro flutuante em um trade ES aberto, seu floor sobe imediatamente $500. Uma reversão de mercado que elimine esse lucro não reverte o aumento do floor: você perdeu esse buffer permanentemente. Esta regra é significativamente mais rigorosa do que as regras típicas de drawdown e é a principal causa de fracasso para traders migrando do Forex para prop firms de futuros.
Para uma explicação detalhada deste mecanismo, consulte o guia completo sobre trailing drawdown em prop firms.
Comparativo das melhores prop firms de futuros em 2026
Topstep: o pioneiro do futures funding
Fundada nos Estados Unidos, a Topstep é a referência absoluta em futures funding desde 2010. Ela pagou mais de $1,4 bilhão a traders em 140 países de acordo com suas estatísticas oficiais. Em 2025, 16,8% dos Trading Combines iniciados foram completados com sucesso, e 51,8% dos participantes individuais atingiram o status Funded Level pelo menos uma vez.
Programa Trading Combine:
- Contas de $50.000, $100.000 e $150.000
- Objetivo de lucro: $3.000, $6.000 ou $9.000
- Trailing drawdown intraday: $2.000, $3.000 ou $4.500
- Contratos autorizados: ES, NQ, YM, RTY, GC, CL, NG, ZB, ZN, 6E e mais de 20 outros
- Máximo de contratos: 5 a 15 dependendo do tamanho da conta
- Tempo mínimo: nenhum (nenhuma duração mínima imposta)
Vantagem principal da Topstep
A Topstep não impõe dias mínimos de trading. Você pode passar o desafio em poucos dias se atingir o objetivo de lucro sem violar as regras de drawdown. Esta é uma vantagem significativa sobre plataformas que exigem 30 dias mínimos.
MyFundedFutures: regras e vantagens
MyFundedFutures (MFF) é uma das alternativas mais populares à Topstep para traders de futuros. Sua estrutura de programa é ligeiramente diferente.
Principais características da MFF:
- Trailing drawdown EOD (não intraday) em determinados programas, reduzindo o risco intraday
- Plano de scaling integrado: contas podem crescer de $50.000 para $200.000 com base no desempenho
- Saque de lucros possível desde o primeiro dia na fase live
- Sem restrição de news trading na maioria dos programas
O drawdown EOD da MFF é uma vantagem real para traders que usam estratégias de mean reversion ou que mantêm posições abertas durante o dia. Comparar ambas as abordagens através de um backtest das regras da prop firm permite quantificar a diferença concreta para sua estratégia específica.
Earn2Trade: o programa Gauntlet
A Earn2Trade oferece o programa Gauntlet, reconhecido por sua estrutura educacional e condições de avaliação transparentes. O Gauntlet Mini é particularmente adequado para iniciantes em futures trading.
Gauntlet Mini:
- Contas de $25.000 a $200.000
- Objetivo de lucro: 6% da conta
- Drawdown máximo: 6% da conta (trailing EOD)
- Contratos autorizados: gama completa CME, CBOT, NYMEX, COMEX
- Duração mínima: 15 dias de trading
A abordagem educacional da Earn2Trade se destaca com cursos de trading incluídos na assinatura e uma comunidade ativa. Para traders iniciando no futures prop trading, geralmente é o melhor primeiro passo antes de enfrentar programas mais exigentes como o Trading Combine da Topstep.
Futures Trader 71: programa avançado
Futures Trader 71 (FT71) é uma plataforma menos conhecida, mas bem considerada entre traders profissionais. Os programas são mais seletivos e as regras mais rigorosas, mas as condições de profit split (até 90%) e o capital disponível (até $250.000) atraem traders experientes.
Características principais da FT71:
- Drawdown intraday rigoroso com rastreamento tick-by-tick
- Foco em contratos de taxas e índices (ZB, ZN, ES, NQ)
- Desafio não disponível permanentemente (inscrições abertas por sessões)
- Comunidade privada e coaching incluídos em determinados programas
| Feature | Backtrex | Earn2Trade |
|---|---|---|
| Tipo de trailing drawdown | Simulado tick-by-tick | EOD no Gauntlet Mini |
| Capital disponível | Simule qualquer valor | $25.000 a $200.000 |
| Duração mínima | Sem restrição | 15 dias impostos |
| Contratos simulados | ES, NQ, CL, GC e mais | CME, CBOT, NYMEX |
Critérios de avaliação específicos das prop firms de futuros
Trailing drawdown em contratos futuros
O trailing drawdown das prop firms de futuros é calculado como um valor absoluto em dólares, não uma porcentagem. Para uma conta de $50.000 com trailing drawdown de $2.000, o floor de liquidação é calculado assim:
- Início: floor em $48.000 ($50.000 menos $2.000)
- Após equity alta de $52.000: floor sobe para $50.000
- Se o equity cair para $50.001: floor está em $50.000, buffer restante é $1
Este mecanismo é a razão pela qual fazer backtest da sua estratégia com as regras da prop firm antes de tentar um desafio é essencial. Sem simulação do trailing drawdown tick-by-tick, um backtest padrão superestima sistematicamente a probabilidade de sucesso.
Armadilha do trailing intraday
Um trade lucrativo que atinge um máximo de $800 antes de fechar em +$200 consumiu $800 de buffer de trailing, não $200. Esta é a armadilha mais frequente para traders que descobrem prop firms de futuros vindo do Forex.
Regras de contratos autorizados (ES, NQ, CL, GC)
Cada prop firm de futuros define uma lista de contratos autorizados. Os mais comuns são:
| Contrato | Ativo subjacente | Valor por ponto | Nível de volatilidade |
|---|---|---|---|
| ES (E-mini S&P 500) | S&P 500 | $50/ponto (0,25 tick = $12,50) | Baixa-Média |
| NQ (E-mini Nasdaq) | Nasdaq-100 | $20/ponto (0,25 tick = $5) | Média |
| CL (Light Sweet Crude) | Petróleo bruto WTI | $1.000/ponto (0,01 tick = $10) | Alta |
| GC (Ouro) | Ouro COMEX | $100/ponto (0,10 tick = $10) | Média-Alta |
| YM (Dow Jones Mini) | Dow Jones | $5/ponto (1 tick = $5) | Baixa-Média |
| 6E (Euro FX Futures) | EUR/USD | $1.250/ponto (0,0001 = $12,50) | Média |
ES e NQ são os contratos preferidos dos traders de prop firms de futuros: altamente líquidos, spreads reduzidos e disponíveis em todas as plataformas. CL e GC são autorizados na maioria das firmas, mas apresentam volatilidade mais alta que amplifica o risco de trailing drawdown.
Tamanho máximo de contratos
Cada programa define um limite de contratos simultâneos. Este limite é crítico pois determina sua capacidade de escalar uma estratégia vencedora.
Os micro-contratos (MES = micro E-mini S&P 500, MNQ = micro Nasdaq) contam como 1/10 de um contrato padrão no cálculo do limite. Eles permitem uma gestão de risco mais fina durante a fase de avaliação, sendo especialmente úteis para escalar posições progressivamente.
Estratégias para passar na avaliação de uma prop firm de futuros
Adaptando sua estratégia ao trailing drawdown diário
A primeira regra para passar num desafio de prop firm de futuros é nunca deixar um grande lucro flutuante sem proteção. Concretamente:
Calcule seu buffer real no início
Defina um stop-loss sistemático
Busque uma relação ganho/perda acima de 1,5
Evite notícias econômicas importantes
Rastreie sua equity alta diária
Backtest em dados de futuros (tick data)
O backtest padrão em dados OHLC (velas diárias ou por hora) não simula corretamente o trailing drawdown intraday. Um trade que atinge um máximo de lucro intraday de $800 antes de fechar em +$200 moveu, na realidade, o floor em $800. Um backtest em dados de fechamento só registrará +$200 de movimento do floor.
A solução é fazer backtest em dados tick-by-tick, ou no mínimo em dados de 1 minuto, com uma simulação do trailing drawdown calculada sobre os preços intraday. É exatamente isso que o Backtrex oferece: a plataforma simula as regras de prop firms de futuros, incluindo trailing drawdown intraday, em dados históricos de alta qualidade.
Validação de estratégia para prop firms
Antes de comprar um desafio de $150 a $500, fazer backtest da sua estratégia contra as regras exatas da prop firm alvo permite validar estatisticamente sua probabilidade de sucesso. Uma taxa de aprovação simulada abaixo de 40% em 100 simulações é um sinal de que a estratégia precisa de ajuste.
Para mais informações sobre o método de selecionar uma prop firm adequada ao seu perfil, consulte o guia das melhores prop firms para iniciantes e o comparativo FTMO vs Topstep que aborda as diferenças de regras entre os dois líderes do mercado.
Important Risk Warning
Conclusão
As prop firms de futuros oferecem acesso único a capital significativo em mercados altamente líquidos e regulamentados. A Topstep permanece como referência com $1,4 bilhão em pagamentos e um histórico desde 2010. A MyFundedFutures se destaca com seu drawdown EOD mais flexível, a Earn2Trade pela abordagem educacional, e a Futures Trader 71 por suas condições vantajosas para traders experientes.
O critério decisivo continua sendo o tipo de trailing drawdown aplicado. Fazer backtest da sua estratégia com as regras exatas da prop firm alvo, trailing drawdown intraday incluído, em dados tick-by-tick é o método mais confiável para avaliar suas chances de sucesso antes de investir em um desafio.
A Topstep permanece como referência para futuros americanos (ES, NQ, CL, GC) com mais de $1,4 bilhão pagos a traders, histórico desde 2010 e as regras mais documentadas do mercado. MyFundedFutures é uma excelente alternativa com seu drawdown EOD mais flexível para traders swing. A escolha depende do seu estilo: scalping com stops curtos (Topstep intraday) ou trading mais longo prazo (MFF EOD).
Sim, ferramentas como o Backtrex permitem simular o trailing drawdown específico das prop firms de futuros em dados históricos de alta qualidade. É essencial usar dados tick-by-tick ou de 1 minuto para simular corretamente o trailing drawdown intraday, que é calculado sobre os ganhos não realizados máximos e não sobre os valores de fechamento.
O trailing drawdown EOD (end-of-day) se atualiza uma vez por dia no fechamento da sessão com base no saldo realizado. Os lucros flutuantes durante o dia não movem o floor enquanto o trade está aberto. O trailing drawdown intraday recalcula tick-by-tick, incluindo lucros não realizados: um trade que atinge +$800 antes de fechar em +$200 moveu o floor em $800, não $200.
Quase todas as prop firms de futuros autorizam ES (E-mini S&P 500), NQ (E-mini Nasdaq), YM (Dow Jones mini), CL (petróleo bruto), GC (ouro), 6E (Euro FX) e micro-contratos correspondentes (MES, MNQ). Contratos de taxas como ZB e ZN são autorizados em plataformas como Topstep e Futures Trader 71.
Segundo as estatísticas oficiais 2025 da Topstep, 16,8% dos Trading Combines iniciados são concluídos com sucesso, e 51,8% dos participantes individuais atingem o status Funded Level pelo menos uma vez (tentando múltiplas vezes). Esta taxa é superior à média das prop firms Forex, que fica em torno de 8 a 10% segundo o PropJournal.
Floor equivale ao equity máximo atingido (intraday ou EOD dependendo da variante) menos o trailing drawdown autorizado pelo programa. Exemplo na Topstep $50.000: se seu equity máximo atinge $53.000, seu floor sobe para $53.000 menos $2.000 = $51.000. Este floor nunca diminui. Se você perder $2.001 em seguida, sua conta será liquidada.
Para um primeiro desafio, a conta de $50.000 é recomendada. O trailing drawdown é proporcionalmente idêntico ($2.000 para $50.000 = 4%; $3.000 para $100.000 = 3%), mas o custo do desafio é menor e o objetivo de lucro mais acessível. Uma vez aprovado, o plano de scaling permite aumentar o capital progressivamente.