Le trailing drawdown d'un compte financé évolue en remontant avec le high equity du trader : si le high equity augmente, le palier de perte remonte aussi, contrairement au drawdown statique qui reste figé sur le capital initial. Comprendre cette différence est la clé pour ne pas perdre son compte financé au moment où vous pensez être en sécurité.
Les violations de drawdown sont la première cause d'échec dans les programmes de financement. Comprendre exactement comment fonctionne chaque type, connaître les seuils des principales prop firms et adapter son dimensionnement de position en conséquence est la condition sine qua non pour transformer un compte financé en source de revenus durable.
Types de drawdown dans les comptes financés
Toutes les prop firms utilisent l'une ou l'autre forme de drawdown, parfois une combinaison des deux. Les mécanismes sont très différents en pratique.
Drawdown statique : définition et calcul
Le drawdown statique est le plus simple à comprendre. Il est fixé une fois pour toutes sur le capital initial du compte, indépendamment de ce que le trader gagne par la suite.
Exemple concret : sur un compte FTMO 100 000 $ (challenge 2 étapes), le drawdown total est de 10 %, soit 10 000 $. Le plancher est donc fixé à 90 000 $. Si le trader passe à 115 000 $ puis perd 25 000 $, son equity tombe à 90 000 $ et le compte est clôturé, même si la perte depuis le high est de 25 000 $ sur un gain de 15 000 $.
Règle FTMO 2 étapes
Sur le challenge FTMO 2 étapes, le drawdown total statique est de 10 % du capital initial, soit 10 000 $ sur un compte 100 000 $. La limite ne bouge jamais, quel que soit le profit accumulé. Source : FTMO Trading Objectives.
Le drawdown statique est favorable aux traders qui accumulent des profits : vos gains augmentent votre marge de sécurité effective. En revanche, il ne vous protège pas d'une capitulation rapide après une série gagnante.
Trailing drawdown : comment il suit les profits
Le trailing drawdown est plus complexe et souvent sous-estimé par les traders débutants en prop firm. Il suit la plus haute valeur de l'equity (ou du solde selon les firmes) et remonte avec elle. Résultat : votre palier de perte monte chaque fois que vous battez un nouveau high.
Comment ça fonctionne en pratique :
Capital initial
Profit réalisé
Nouveau high
Violation potentielle
Le piège du trailing drawdown
Plus vous progressez, plus votre plancher remonte. Un trader qui passe de 100 000 $ à 108 000 $ puis redescend à 96 000 $ viole le drawdown (plancher à 97 200 $) même si son gain net depuis le début est encore positif. Sur le challenge FTMO 1 étape, le trailing drawdown est calculé sur le solde de fin de journée, pas sur le high intraday.
Le challenge FTMO 1 étape utilise un trailing drawdown de fin de journée (recalculé à 00:00 CET sur le solde de clôture). Le compte FTMO Instant, lui, utilise un trailing intraday qui se recalcule à chaque nouveau high de solde après la clôture d'une position.
Drawdown journalier vs drawdown total
La quasi-totalité des prop firms imposent deux limites distinctes et indépendantes :
| Type de limite | FTMO 2 étapes | FTMO 1 étape | Référence |
|---|---|---|---|
| Perte journalière max | 5 % du capital initial | 3 % du capital initial | Recalculée à 00:00 CET |
| Perte totale max | 10 % statique | 10 % trailing (fin de journée) | Bloquant si atteint |
Règles importantes à retenir :
- Les deux limites sont indépendantes. Violer l'une ou l'autre clôt le compte.
- La limite journalière est recalculée chaque jour à minuit (heure de Paris) sur la base du solde du début de journée.
- Atteindre la limite journalière un jour ne vous empêche pas de trader le lendemain (la limite se réinitialise), mais cela entame votre drawdown total.
Règles de drawdown des principales prop firms
Chaque prop firm a ses propres seuils. Les comprendre avant de choisir une firme est aussi important que de lire les objectifs de profit.
FTMO : 5 % journalier, 10 % total (2 étapes)
FTMO est la firme de référence avec les règles les mieux documentées. Leurs règles officielles, publiées sur leur page Trading Objectives, sont :
| Produit FTMO | Perte journalière max | Perte totale max | Type drawdown total |
|---|---|---|---|
| Challenge 2 étapes | 5 % du capital initial | 10 % du capital initial | Statique |
| Challenge 1 étape | 3 % du capital initial | 10 % du capital initial | Trailing fin de journée |
| Compte Instant | 3 % du capital initial | 10 % du capital initial | Trailing intraday |
Sur un compte 100 000 $ en challenge 2 étapes : la limite journalière est de 5 000 $ et le plancher absolu est de 90 000 $. Ces deux chiffres ne bougent pas, indépendamment des profits.
Topstep : trailing drawdown sur futures
Topstep est spécialisé sur les futures (CME, CBOT) et utilise un trailing drawdown basé sur le solde du compte, recalculé en temps réel pendant la session. La particularité de Topstep est que le trailing drawdown suit le solde (balance) et non l'equity, ce qui signifie que les positions ouvertes n'impactent pas le plancher tant qu'elles ne sont pas clôturées.
Topstep propose des comptes de 50 000 $, 100 000 $ et 150 000 $ pour son Trading Combine. Les seuils de drawdown exacts sont à consulter sur topstep.com et varient par taille de compte.
MyFundedFutures et E8 Markets
MyFundedFutures est l'une des firmes futures les plus accessibles en termes de frais d'évaluation. Comme Topstep, elle utilise un trailing drawdown sur futures avec des seuils par taille de compte.
E8 Markets (anciennement E8 Funding) se destine aux traders Forex et CFD. Elle utilise une combinaison de drawdown journalier (fixé en pourcentage du capital initial) et de drawdown total statique. Les règles détaillées sont disponibles sur e8markets.com.
Lire les règles avant de payer
Avant de payer les frais d'évaluation d'une prop firm, lisez attentivement comment le drawdown total est calculé : sur l'equity ou sur le solde ? En fin de journée ou en intraday ? Une position ouverte la nuit avec un drawdown trailing intraday peut clôturer votre compte pendant que vous dormez.
Comment éviter de violer les règles de drawdown
La majorité des violations n'arrivent pas sur de mauvais trades isolés : elles arrivent sur une série de journées médiocres cumulées ou sur un seul trade mal dimensionné.
Dimensionnement de position adapté
La règle est simple : votre perte maximale par trade ne doit jamais représenter plus d'une fraction de votre limite journalière. Si votre limite journalière est de 5 000 $ sur un compte 100 000 $, et que vous acceptez de perdre 1 % du capital sur un seul trade, vous avez droit à 5 trades perdants avant d'atteindre la limite.
Formule de base :
Taille de position (lots) = (Capital x Risque par trade %) / (Stop loss en pips x Valeur du pip)
Exemple sur une paire Forex (EUR/USD, valeur pip = 10 $ pour 1 lot) :
- Capital : 100 000 $
- Risque par trade : 0,5 % = 500 $
- Stop loss : 20 pips
- Taille : 500 / (20 x 10) = 2,5 lots
Avec ce dimensionnement et une limite journalière de 5 000 $, vous pouvez perdre 10 trades consécutifs avant d'atteindre la limite.
Utiliser un trailing stop adapté au trailing drawdown
Si votre prop firm utilise un trailing drawdown, votre gestion des positions doit en tenir compte activement :
Backtester sa stratégie avec les règles exactes de drawdown
La raison pour laquelle de nombreux traders échouent après avoir passé le challenge est simple : ils ont testé leur stratégie sur des données historiques sans simuler les contraintes de drawdown de la prop firm.
Un backtest classique mesure la performance globale. Un backtest prop firm mesure si, sur toute la période, l'equity est TOUJOURS restée au-dessus du plancher, y compris en intraday. Ces deux chiffres peuvent être très différents.
Backtrex permet de paramétrer les règles exactes de drawdown (journalier, total, trailing) pour simuler les conditions d'une prop firm pendant le backtest. Vous voyez exactement quelles périodes auraient clôturé votre compte et pouvez ajuster votre stratégie en conséquence, avant de payer les frais d'évaluation.
Explorez les fonctionnalités de backtesting Backtrex ou consultez notre article sur le backtesting des règles prop firm pour une méthodologie détaillée.
Calculer sa taille de position selon le drawdown
Formule pratique
La taille de position maximale pour respecter les règles de drawdown se calcule depuis le drawdown résiduel (ce qu'il reste avant violation), pas depuis le capital total.
Risque résiduel journalier = Limite journalière - Perte déjà réalisée aujourd'hui
Risque max par trade = Risque résiduel journalier x (% risque par trade / nombre de trades prévus)
Exemple : limite journalière de 5 000 $, vous avez déjà perdu 1 500 $ aujourd'hui.
- Risque résiduel : 3 500 $
- Si vous prévoyez 2 trades max dans la journée : 1 750 $ par trade max
- Sur EUR/USD avec stop à 25 pips (pip = 10 $) : 1 750 / (25 x 10) = 7 lots max
Exemple avec un compte FTMO 100K
Un compte FTMO 100 000 $ (challenge 2 étapes) donne les paramètres suivants :
| Paramètre | Valeur | Calcul |
|---|---|---|
| Capital initial | 100 000 $ | Base de calcul |
| Drawdown journalier (5 %) | 5 000 $ | 100 000 x 0,05 |
| Drawdown total (10 % statique) | 10 000 $ | Plancher à 90 000 $ |
| Risque par trade (1 %) | 1 000 $ | 100 000 x 0,01 |
| Perte max consécutive (journée) | 5 trades à 1 000 $ | Sans dépasser 5 000 $ |
| Taille EUR/USD à 20 pips SL | 5 lots | 1 000 / (20 x 10) |
Cette approche doit être backtestée sur des années de données pour s'assurer que la stratégie n'aurait jamais violé les limites. Consultez notre guide sur la gestion du risque sur compte financé pour aller plus loin.
Avant d'investir dans une évaluation, vérifiez aussi que votre stratégie est correctement dimensionnée via la page pricing Backtrex.
Important Risk Warning
FAQ drawdown comptes financés
Le drawdown statique est fixé une fois pour toutes sur le capital initial du compte : si vous commencez à 100 000 $ avec un seuil de 10 %, le plancher est toujours à 90 000 $, même si vous êtes monté à 120 000 $. Le trailing drawdown suit le plus haut equity (ou solde) atteint : si vous atteignez 110 000 $, votre plancher monte à 99 000 $ (110 000 $ - 10 %). Plus vous progressez, plus votre marge de sécurité se réduit relativement à votre high equity.
La règle la plus efficace est de plafonner le risque par trade à une fraction de la limite journalière. Si la limite est de 5 000 $, risquer 1 000 $ par trade vous donne 5 chances avant la violation. Comptabilisez votre drawdown consommé en début de journée, ajustez vos tailles en conséquence, et arrêtez de trader si vous atteignez 50-60 % de la limite pour éviter le scalping défensif qui aggrave souvent la situation.
Oui. Backtrex permet de configurer les règles de drawdown d'une prop firm (limite journalière, drawdown total, type trailing ou statique) directement dans les paramètres du backtest. Vous pouvez ainsi simuler exactement les conditions d'un challenge FTMO, Topstep ou E8 Markets sur 5 à 10 ans de données historiques, et voir quelles périodes auraient déclenché une violation avant d'investir dans une évaluation. Découvrez comment dans notre guide backtesting des règles prop firm.
Oui, pour la plupart des prop firms dont FTMO. La limite journalière est recalculée chaque jour à minuit (heure de Paris pour FTMO) sur la base du solde du début de journée. Cela signifie qu'une très mauvaise journée où vous avez consommé toute la limite ne vous empêche pas de trader le lendemain, mais elle a entamé votre drawdown total, qui lui ne se réinitialise pas.
Cela dépend du type de drawdown et de la prop firm. FTMO calcule la limite journalière et le drawdown total sur l'equity (solde + P/L des positions ouvertes). Si votre equity intraday tombe sous le plancher, le compte est clôturé, même si votre solde final de journée aurait été au-dessus. Vérifiez toujours si la firme utilise un calcul sur l'equity ou sur le solde : c'est une différence critique pour les traders qui laissent des positions ouvertes.
Il n'y a pas de réponse universelle : tout dépend de votre style de trading. Un trader avec un hold time long (swing) préfère un drawdown statique et large pour ne pas être menacé par les fluctuations temporaires. Un scalper préfère un trailing drawdown serré mais avec une limite journalière élevée. Comparez les firmes sur notre article comparatif FTMO vs Topstep avant de vous décider.
Sur le compte FTMO 1 étape, après un retrait de profits et l'ouverture d'un nouveau compte, le trailing drawdown se réinitialise à 90 % du nouveau capital initial. Sur le compte Instant, le trailing drawdown ne se réinitialise pas après un retrait : retirer des profits quand l'equity dépasse 110 % du capital initial peut paradoxalement vous approcher de la limite de perte.