El trailing drawdown de una cuenta financiada sube siguiendo el high equity del trader: cuando el high equity aumenta, el suelo de pérdida también sube, a diferencia del drawdown estático que se queda fijo en el capital inicial. Entender esta diferencia es la clave para no perder la cuenta financiada en el momento en que crees estar más seguro.
Las violaciones de drawdown son la principal causa de fracaso en los programas de financiación de prop firms. Entender exactamente cómo funciona cada tipo, conocer los umbrales de las principales prop firms y adaptar el dimensionamiento de posiciones es el prerrequisito para convertir una cuenta financiada en una fuente de ingresos sostenible.
Tipos de drawdown en cuentas financiadas
Todas las prop firms utilizan una u otra forma de drawdown, a veces una combinación de ambas. Los mecanismos son muy diferentes en la práctica.
Drawdown estático: definición y cálculo
El drawdown estático es el más sencillo de entender. Se fija de una vez por todas en el capital inicial de la cuenta, independientemente de lo que gane el trader después.
Ejemplo concreto: en una cuenta FTMO de $100.000 (challenge de 2 pasos), el drawdown total es del 10%, por lo que el suelo está fijado en $90.000. Si el trader sube a $115.000 y luego pierde $25.000, el equity cae a $90.000 y la cuenta se cierra, aunque la pérdida desde el máximo sea de $25.000 sobre una ganancia de $15.000.
Regla FTMO 2 pasos
En el challenge FTMO de 2 pasos, el drawdown total estático es del 10% del capital inicial: $10.000 en una cuenta de $100.000. El suelo nunca cambia, independientemente del beneficio acumulado. Fuente: FTMO Trading Objectives.
El drawdown estático favorece a los traders que acumulan beneficios: tus ganancias aumentan tu margen de seguridad efectivo. Sin embargo, no te protege de un colapso rápido tras una racha ganadora.
Trailing drawdown: cómo sigue los beneficios
El trailing drawdown es más complejo y frecuentemente subestimado por los traders que se inician en prop firms. Sigue el mayor valor de equity (o saldo, según la firma) y sube con él. El resultado: tu suelo de pérdida sube cada vez que alcanzas un nuevo máximo.
Cómo funciona en la práctica:
Capital inicial
Beneficio realizado
Nuevo máximo
Violación potencial
La trampa del trailing drawdown
Cuanto más progresas, más alto sube tu suelo. Un trader que va de $100.000 a $108.000 y luego baja a $96.000 viola el drawdown (suelo en $97.200) aunque su ganancia neta desde el inicio siga siendo positiva. En el challenge FTMO de 1 paso, el trailing drawdown se calcula sobre el saldo al final del día, no sobre el máximo intraday.
El challenge FTMO de 1 paso usa un trailing drawdown de fin de día (recalculado a las 00:00 CET sobre el saldo de cierre). La cuenta FTMO Instant usa un trailing drawdown intraday que se recalcula con cada nuevo máximo de saldo tras el cierre de una posición.
Drawdown diario vs drawdown total
Casi todas las prop firms imponen dos límites distintos e independientes:
| Tipo de límite | FTMO 2 pasos | FTMO 1 paso | Referencia |
|---|---|---|---|
| Pérdida diaria máxima | 5% del capital inicial | 3% del capital inicial | Recalculado a las 00:00 CET |
| Pérdida total máxima | 10% estático | 10% trailing (fin de día) | Bloqueante si se alcanza |
Reglas importantes a recordar:
- Los dos límites son independientes. Violar uno u otro cierra la cuenta.
- El límite diario se recalcula cada día a medianoche (hora de París) en función del saldo del inicio del día.
- Alcanzar el límite diario un día no impide operar al día siguiente (el límite se reinicia), pero consume el drawdown total.
Reglas de drawdown de las principales prop firms
Cada prop firm tiene sus propios umbrales. Entenderlos antes de elegir una firma es tan importante como leer los objetivos de beneficio.
FTMO: 5% diario, 10% total (2 pasos)
FTMO es la firma de referencia con las reglas mejor documentadas. Sus reglas oficiales, publicadas en su página Trading Objectives, son:
| Producto FTMO | Pérdida diaria máx | Pérdida total máx | Tipo drawdown total |
|---|---|---|---|
| Challenge 2 pasos | 5% del capital inicial | 10% del capital inicial | Estático |
| Challenge 1 paso | 3% del capital inicial | 10% del capital inicial | Trailing fin de día |
| Cuenta Instant | 3% del capital inicial | 10% del capital inicial | Trailing intraday |
En una cuenta de $100.000 en el challenge de 2 pasos: el límite diario es de $5.000 y el suelo absoluto es $90.000. Estos dos valores nunca cambian, independientemente de los beneficios.
Topstep: trailing drawdown en futures
Topstep se especializa en futures (CME, CBOT) y usa un trailing drawdown basado en el saldo de la cuenta, recalculado en tiempo real durante la sesión. La particularidad de Topstep es que el trailing drawdown sigue el saldo (balance), no el equity, lo que significa que las posiciones abiertas no impactan el suelo mientras no se cierren.
Topstep ofrece cuentas de $50.000, $100.000 y $150.000 para su Trading Combine. Los umbrales exactos de drawdown por tamaño de cuenta están detallados en topstep.com.
MyFundedFutures y E8 Markets
MyFundedFutures es una de las firmas de futures más accesibles en cuanto a tasas de evaluación. Como Topstep, usa trailing drawdown en futures con umbrales por tamaño de cuenta.
E8 Markets (antes E8 Funding) se dirige a traders de Forex y CFD. Usa una combinación de drawdown diario fijo (porcentaje del capital inicial) y drawdown total estático. Las reglas detalladas están disponibles en e8markets.com.
Lee las reglas antes de pagar
Antes de pagar la tasa de evaluación de una prop firm, lee atentamente cómo se calcula el drawdown total: ¿sobre el equity o sobre el saldo? ¿Al final del día o intraday? Una posición dejada abierta durante la noche con trailing drawdown intraday puede cerrar tu cuenta mientras duermes.
Cómo evitar violar las reglas de drawdown
La mayoría de las violaciones no ocurren en trades malos aislados: ocurren a lo largo de una serie de días mediocres acumulados o en un único trade mal dimensionado.
Dimensionamiento de posición adecuado
La regla es simple: tu pérdida máxima por trade no debe representar más que una fracción del límite diario. Si el límite es $5.000 en una cuenta de $100.000, y aceptas perder el 1% del capital en un solo trade, tienes 5 trades perdedores antes de alcanzar el límite.
Fórmula básica:
Tamaño de posición (lotes) = (Capital x % riesgo por trade) / (Stop loss en pips x valor del pip)
Ejemplo en un par Forex (EUR/USD, valor del pip = $10 por lote):
- Capital: $100.000
- Riesgo por trade: 0,5% = $500
- Stop loss: 20 pips
- Tamaño: 500 / (20 x 10) = 2,5 lotes
Con este dimensionamiento y un límite diario de $5.000, puedes perder 10 trades consecutivos antes de alcanzar el límite.
Usar un trailing stop adaptado al trailing drawdown
Si tu prop firm usa trailing drawdown, tu gestión de posiciones debe tenerlo en cuenta activamente:
Backtesting de la estrategia con las reglas exactas de drawdown
La razón por la que muchos traders fracasan después de pasar el challenge es sencilla: probaron su estrategia con datos históricos sin simular las restricciones de drawdown de la prop firm.
Un backtest estándar mide el rendimiento global. Un backtest de prop firm mide si, durante todo el período, el equity SIEMPRE se mantuvo por encima del suelo, incluido intraday. Estos dos resultados pueden ser muy diferentes.
Backtrex permite configurar las reglas exactas de drawdown de una prop firm (diario, total, trailing) directamente en los parámetros del backtest. Puedes simular las condiciones exactas de un challenge FTMO, Topstep o E8 Markets en 5 a 10 años de datos históricos, y ver qué períodos habrían disparado una violación antes de gastar dinero en una evaluación.
Explora las funcionalidades de backtesting de Backtrex o lee nuestra guía sobre backtesting de reglas prop firm para una metodología paso a paso.
Calcular el tamaño de posición según el drawdown
Fórmula práctica
El tamaño máximo de posición para respetar las reglas de drawdown se calcula a partir del drawdown residual (lo que queda antes de una violación), no del capital total.
Riesgo diario residual = Límite diario - Pérdida ya realizada hoy
Riesgo máximo por trade = Riesgo diario residual x (% riesgo por trade / número de trades previstos)
Ejemplo: límite diario de $5.000, ya has perdido $1.500 hoy.
- Riesgo residual: $3.500
- Si planeas un máximo de 2 trades en el día: $1.750 por trade máximo
- En EUR/USD con stop de 25 pips (pip = $10): 1.750 / (25 x 10) = 7 lotes máximo
Ejemplo con una cuenta FTMO 100K
Una cuenta FTMO de $100.000 (challenge de 2 pasos) da los siguientes parámetros:
| Parámetro | Valor | Cálculo |
|---|---|---|
| Capital inicial | $100.000 | Base de cálculo |
| Drawdown diario (5%) | $5.000 | 100.000 x 0,05 |
| Drawdown total (10% estático) | $10.000 | Suelo en $90.000 |
| Riesgo por trade (1%) | $1.000 | 100.000 x 0,01 |
| Pérdidas consecutivas máx (día) | 5 trades a $1.000 | Sin superar $5.000 |
| Tamaño EUR/USD a 20 pips SL | 5 lotes | 1.000 / (20 x 10) |
Este enfoque debe ser probado en años de datos para asegurar que la estrategia nunca habría violado los límites. Consulta nuestra guía sobre gestión de riesgo en cuenta financiada para una cobertura más profunda.
Antes de invertir en una evaluación, verifica también que tu estrategia está correctamente dimensionada en la página de precios de Backtrex.
Important Risk Warning
FAQ drawdown cuentas financiadas
El drawdown estático se fija de una vez por todas en el capital inicial de la cuenta: si empiezas en $100.000 con un umbral del 10%, el suelo está siempre en $90.000, aunque hayas llegado a $120.000. El trailing drawdown sigue el mayor equity (o saldo) alcanzado: si llegas a $110.000, tu suelo sube a $99.000 ($110.000 - 10%). Cuanto más progresas, más se reduce tu margen de seguridad en relación a tu high equity.
La regla más efectiva es limitar el riesgo por trade a una fracción del límite diario. Si el límite es $5.000, arriesgar $1.000 por trade da 5 oportunidades antes de una violación. Controla el drawdown consumido al inicio de cada día, ajusta los tamaños en consecuencia, y deja de operar si alcanzas el 50-60% del límite para evitar el scalping defensivo que generalmente empeora la situación.
Sí. Backtrex permite configurar las reglas de drawdown de una prop firm (límite diario, drawdown total, tipo trailing o estático) directamente en los parámetros del backtest. Puedes simular las condiciones exactas de un challenge FTMO, Topstep o E8 Markets en 5 a 10 años de datos históricos, y ver qué períodos habrían disparado una violación antes de invertir en una evaluación.
Sí, para la mayoría de las prop firms incluida FTMO. El límite diario se recalcula cada día a medianoche (hora de París para FTMO) en función del saldo al inicio del día. Esto significa que un día muy malo donde consumiste todo el límite diario no impide operar al día siguiente, pero consumió tu drawdown total, que no se reinicia.
Depende del tipo de drawdown y de la prop firm. FTMO calcula tanto el límite diario como el drawdown total sobre el equity (saldo más P/L de posiciones abiertas). Si el equity intraday cae por debajo del suelo, la cuenta se cierra, aunque el saldo al final del día hubiera estado por encima. Siempre verifica si la firma usa cálculo basado en equity o en saldo.
No hay respuesta universal: depende de tu estilo de trading. Un trader con hold time largo (swing) prefiere un drawdown estático amplio para no verse amenazado por fluctuaciones temporales. Un scalper prefiere trailing drawdown ajustado con límite diario alto. Consulta nuestra guía de backtesting de reglas prop firm antes de decidir.
En la cuenta FTMO de 1 paso, tras una retirada de beneficios y la apertura de una nueva cuenta, el trailing drawdown se reinicia al 90% del nuevo capital inicial. En la cuenta Instant, el trailing drawdown no se reinicia tras una retirada: retirar beneficios cuando el equity supera el 110% del capital inicial puede paradójicamente acercarte al límite de pérdida.